<<< тому | зміст | вперед >>>

Папирян Г.А. Менеджмент в індустрії гостинності (готелі та ресторани)

Частина 2. Міжнародна індустрія гостинності

Глава 7. Вплив глобалізації на функціональний менеджмент

7.5. Управління міжнародними фінансами

В останні 30 років, які пройшли під знаком глобалізації економіки, транснаціональні корпорації проклали шлях для цієї безпрецедентної економічної експансії. На початку 90-х років тільки американські ТНК володіли у усім світі активами на суму в 219 млрд. дол. і вели торгівлю з оборотом на суму 4400 млрд. Перший показник перевищує майже в три рази, а другий - в два рази показники кінця 70-х років. Що стосується діяльності американських ТНК сфері індустрії гостинності, то вони не дуже чітко були представлені в державної статистики.

Дані в сфері виробництва харчування були включені в загальну базу даних сфери торгівлі. Тільки готелі та інші місця проживання для гостей були представлені окремо від інших сфер послуг. Однак, всупереч недоліків у зібраних і опублікованих даних, очевидно, що протягом цих 30 років індустрія гостинності США стала дуже широко представлена у всіх куточках світу. Купівля знаменитих американських готельних і ресторанних ланцюгів проводилася зарубіжними ТНК, наприклад британським "Гранд Метрополітен" або швейцарської "Нестле". Близько двох третин всіх основних американських готелів, куплених у 1991 р., були придбані іноземними інвесторами, такими, як компанії "Новотель", "Свисотель", "Меридіан", "Омні" і т.д. Деякі готельні ТНК, що базуються в інших країнах, увійшли на американський ринок, побудувавши готелі в США під своїми торговими марками. Впровадження американських готельних і ресторанних ланцюгів на інші ринки також відбувалося швидко. Ресторанна ланцюг "Макдональдс" в 1994 р. більш ніж половину свого прибутку отримала від зарубіжних філій.

Посилення домінуючої ролі ТНК у світі та глобалізація бізнесу в останні десятиліття виявили крім відмінностей в соціально-культурному і політичному середовищі, де функціонують ТНК, також і відмінності у діяльності у сфері фінансів і обліку у різних країнах.

Оцінюючи вплив глобальних змін в індустрії гостинності на ведення обліку організаціями - учасниками ТНК, можна помітити, що загальноприйняті принципи бухгалтерського обліку (ГААП), що в тих же США прийняті як основні, вважаються "святий" концепцією для ведення бухгалтерського обліку і складання звітів діяльності підприємств. Однак правила, які прийняті в США або Великобританії, не застосовуються в деяких інших країнах. Наприклад, деякі країни мають дуже м'які правила по відношенню до амортизаційним відрахуванням, а також застосовують різні показники для обліку майна.

До зростання ТНК не дуже велику увагу приділяли тому, що відмінності в бухгалтерському обліку, складанні звітів, фінансових інструментів стали перешкодою для комерційної діяльності і причиною неузгодженості дій між бухгалтерами різних країн.

Разом з проблемами, що стоять перед ТНК, пов'язаними з відмінностями соціально-політичної, культурної, мовної середовища його функціонування підприємств, існують також інші проблеми, такі, як консолідація результатів діяльності, трансфертні ціни, конвертування валюти, складання бюджету.

Консолідація фінансових звітів (баланс, звіт про доходи, звіт про надходження, звіт про зміни фінансового стану) комбінує доходи і видатки, надходження і відрахування, що проводяться головною компанією з тими, які проводять дочірні та у власній країні, і в інших країнах. Наприклад, податкове законодавство США вимагає, щоб американські ТНК представляли консолідовані звіти дочірніх компаній, де вони мають більше половини голосуючих акцій і активно їх контролюють. Однак консолідація діяльності не вимагається, якщо два підприємства діють у невзаимосвязанных сферах (наприклад, головна компанія - у готельному бізнесі, а дочірня - у продажу легкових автомобілів або у продажу банківського обладнання) або якщо іноземна дочірня компанія знаходиться в країні, яка проводить скорочення активів, репатрійованих головною компанією.

У Великобританії Закон про компанії, прийнятий у 1989 р., також вимагає публікувати консолідовані фінансові звіти.

Одна з проблем, пов'язаних з консолідацією, - це обмежена участь акціонерів і кредиторів іноземних філій, які становлять меншість. Всі дані, пов'язані з діяльністю філій, змішуються з операційними даними батьківської компанії. Якщо ТНК високо диверсифікують свою діяльність не тільки в деяких країнах, але також у різних галузях економіки, то тоді залишається мало коштів і сил для акціонерів і потенційних інвесторів для докладної оцінки діяльності підприємств.

Трансфертні ціни відповідають цінам, установленим однією частиною корпорації для продуктів або послуг, переведених на іншу частину корпорації. Основна мета для компанії при трансфертному ціноутворенні - це мінімізація податків, тобто ціна остаточних продуктів або напівфабрикатів повинна скорочувати податкові зобов'язання. ТНК намагаються переводити прибуток від філій у країні з високим рівнем податків на філії в країнах з низьким рівнем податків. Якщо продукт або послуга вироблені в країні з низьким рівнем податків, то компанія виграє, якщо встановить високі трансфертні ціни для цього продукту або послуги і продасть їх філії в країні з високим рівнем податків. Таким чином, вона буде перекачувати прибуток з країни з високими податками в країну з низькими.

Конвертація валют необхідна при перекладі іноземних валют та при звіті про активи філій, що знаходяться в інших країнах. Головна проблема з конвертацією валюти, пов'язаної з балансом, складанням звітів, полягає в тому, що обмінний курс, по якому проводиться конвертація, весь час змінюється. Ці зміни і ускладнюють процес конвертації. Очевидно, що перекази, фінансове положення і потоки фінансових коштів в сумі будуть різними в залежності від того, який обмінний курс лежить в основі розрахунків - минулий, поточний або середній.

Існування різних обмінних курсів дозволяє застосовувати різні підходи і методи при конвертації валют. Один з цих методів - це метод поточного обмінного курсу, який в даний момент дуже активно застосовується у всьому світі. Цей метод конвертує надходження і витрати в американські долари, використовуючи обмінний курс так, щоб будь-яка стаття їх обліку була пізнавана протягом всього періоду. На практиці використовують на цей період середній обмінний курс. Доходи і витрати конвертуються по обмінним курсам, переважаючим у балансових даних. Рахунки щодо руху капіталу використовують обмінний курс того періоду, коли купувався філія. Для виплати дивідендів використовується обмінний курс дати проведення цих платежів. Заключний баланс складається за допомогою балансу та курсу, використаних у попередньому році, плюс чистий конвертований дохід, отриманий від поточних доходів, мінус виплачені дивіденди.

Інша сфера проблем, що стоять перед ТНК, пов'язана з управлінським обліком, який забезпечує якісною і кількісної економічною інформацією фірми, точніше, їх керівний персонал, при складанні планів, організації діяльності та контроль операцій.

Сам процес планування - дуже складне завдання і обмежена певними принципами. Принципи планування в міжнародному контексті не відрізняються від планування, яка проводиться вдома. В обох випадках компанії збирають, обробляють і аналізують дані для прогнозування майбутнього і планують, як діяти для цього. Так, що підходи планування однакові в обох випадках. Існують відмінності тільки в практичному застосуванні процесу планування.

Істотні відмінності в плануванні виходять з проблем, які існують на міжнародній арені, але не з-за тих, які є вдома. По-перше, обсяг інформації, який застосовують у процесі планування, зростає із збільшенням кількості країн, в яких компанія організовує свою діяльність. Інформаційні системи управління ТНК, від яких залежить процес планування, забезпечують інформацією з допомогою синтезу даних, які надходять від різних країн з різними культурами, мовними відмінностями та інформаційними системами. Політична й економічна невизначеність також створює складність для планування інфляція робить у деяких країнах складним планування ціни сировини, вартості праці і надходжень. Відмінності культури ведення менеджменту також впливають на процес планування.

При складанні планів складно передбачити обмінні курси валют. Складання бюджету для міжнародних операцій взаємопов'язане з тим, що бюджетів, які включають перекази капіталів і матеріалів між компаніями, що базуються на оцінці обмінних курсів. Флуктуації обмінних курсів роблять ціноутворення продуктів для складання бюджетів дуже невизначеним. Політичні зміни після складання бюджетів можуть обмежити можливості фірм, чиї бюджети націлені на перекази капіталів з однієї країни в іншу.

Зміна обмінних курсів впливає на складання бюджету капіталів. Зміни обмінних курсів, які змінюються весь час, перетворюють передбачення довгострокових потоків нереальними, а процес складання бюджету складним.

Контроль також є складним процесом для ТНК. Неприйнятний той факт, що при розширення підприємств збільшується централізований контроль їх діяльності. Операції в глобальному масштабі в основному збільшують розмір і комплексність бізнесу. Відмінності в культурі, політиці, створюючи проблеми при планування, виконання плану і звітності для ТНК, також створюють труднощі для контролю.

Процес міжнародного контролю хоча і дуже важливий для ТНК, але він коштує дорожче, ніж у разі його проведення усередині країни. Наприклад, міжнародний аудит набагато дорожче аудиту, проведеного корпораціями у себе вдома, з-за великих відстаней і складнощів, пов'язаних з комунікаціями. Природно, витрати при проведенні аудиту, скажімо, американської корпорації "Маріотт", яка діє у багатьох країнах, відрізняються від витрат проведення аудиту в готельної ланцюга, яка функціонує тільки в межах своєї країни.

Треба також визнати, що система контролю виявляє і запобігає шахрайство, обман та інші кримінальні справи, які можуть охопити компанію, порушуючи закон. Багато корпорацій у себе вдома створюють цілі системи контролю, процедур аудиту і відповідно направляють поведінку керівників і інших працівників. Очевидно те, що законно і допустимо практиці ведення бізнесу в одній країні, може бути незаконним в іншій країні. Наприклад, хабарі незаконні в Європі, США, Росії, але застосовуються на практиці в деяких інших країнах. Система контролю ТНК повинна брати до уваги ці розбіжності.

<<< тому | зміст | вперед >>>