<<< назад | зміст | вперед >>>

Соболєва Е.А., Соболєв І.І. Фінансово-економічний аналіз діяльності турфірми

Розділ 3. Фінансово-економічний аналіз і управління оборотним капіталом

3.5. Управління рухом грошових коштів

Управління грошовими коштами має важливе значення для турфірм, особливо в даний час, коли в російській економіці продовжує спостерігатися найгостріша недостача оборотних коштів. Щоб туристське підприємство могло успішно функціонувати в таких умовах, його оборотний капітал повинен бути максимально ліквідним, у будь-який момент фірма повинна мати досить готівки для оплати рахунків.

Невеликі підприємства дефіцит грошових коштів для оплати рахунків в потрібний час може привести до банкрутства, навіть якщо вони досить рентабельні. Часто спостерігаються критичні ситуації породжуються короткострокової потреби в готівці, в той час як приплив грошових коштів, можливий в більш тривалій перспективі. На жаль, на практиці багато менеджери турфірм, особливо що знаходяться на початкових стадіях становлення, приділяють більше уваги.

Баланс грошових коштів

Всі елементи оборотного капіталу в своєму русі тісно взаємопов'язані та взаємозалежні. Якщо фірма має велику дебіторську заборгованість і запаси, вартість яких перевищує кредиторську заборгованість, буде спостерігатися постійна потреба в додатковому капіталі для підтримки підприємства в стані функціонування. Ці кошти можуть бути позиковими або відвернені з прибутку фірми. Коли підприємство перебуває на стадії розвитку, матеріально-речові та вартісні потоки з циклу в цикл, як правило, ростуть, тобто із зростанням виробництва відповідно збільшуються запаси, дебіторська і кредиторська заборгованість. Загальна проблема бізнесу понадлімітне вкладення готівки в запаси і дебіторську заборгованість при її недостатності для оплати платежів. Для забезпечення збалансованості елементів оборотного капіталу необхідно регулярно відслідковувати їх динаміку, порівнювати їх нормативні і фактичні показники і, використовуючи вищевказані керівництва по їх регулюванню, визначати потребу в необхідній готівки.

Однією з найскладніших завдань при управлінні оборотним капіталом є визначення нормативних показників. Як правило, обсяг продажів постійно піддається коливанню, тому виходячи з умов виробництва нормативні показники іноді доцільно ставити у відносних величинах, наприклад відсоток від продажу або виручки. Виробнича діяльність кожної фірми обумовлена власною специфікою, станом федеральної і регіональної економічної ситуації, тому необхідно реалістично оцінювати кожен нормативний показник та регулярно переглядати.

<<< назад | зміст | вперед >>>